私募基金设立

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为什么在新加坡设立资产管理公司

1、只有在新加坡注册的基金才可以在新加坡开银行账户， 离岸基金不可以。

2、税收优势：新加坡没有资本利得税。在证券市场上获得的资本利得是无需交税的。非常优惠的公司税收政策,新加坡公司税的税率是17%。同时政府又给予各项税收减免政策。

3、其功能非常强大，持牌者在全球大部分国家和地区范围进行：证券交易、期货交易、运用杠杆进行外汇交易，以及资产管理业务。同时，还可以进行股权投资行为。

新加坡资本市场基金服务牌照类别

Ⅰ：对冲基金类别

新加坡证券、期货、外汇、资管等牌照的申办，须基于向新加坡金融管理局（ MAS ）申请资本市场服务牌照而实现 ， 即 ： Capital Market Services License（CMS），本质上是在新加坡设立私募基金管理公司取得私募基金牌照为延伸，而具备开展期货交易的资格。
其功能非常强大，持牌者在全球大部分国家和地区范围进行：证券交易、期货交易、运用杠杆进行外汇交易，以及资产管理业务。同时，还可以进行股权投资行为。综上， 持有CMS牌照者概念上相当于持有1+2+3+9号牌（证券交易+期货合约交易+杠杆式外汇交易+资产管理）的功能合并。新加坡目前逐步收紧私募基金牌照的发放。在近几年，通过收购形式不仅相当不合算，且获得牌照已成为几乎不可能为之事。因此，按照我方提供的专业方式及宝贵资源获取该牌照不仅仅可以帮助顺利开展实际业务，并且该牌照也会成为稀缺资产而增值。

Ⅱ : 私募股权基金以及创投基金类别

在新的监管制度下，创投经理无须像一般基金经理，面对繁琐行政和监管要求，包括独立评估、最低资本要求、内部审计和提呈审计财务报表给金管局等。
新加坡金融管理局将放宽对创投基金（venture capital）的监管制度，预料创投经理授权程序会大幅缩短，从目前平均两个半月时间，减少至数个星期。金管局也会侧重于确保创投经理符合适合与恰当（fit and proper）标准，而不要求创投基金须委任有至少五年基金管理经验的董事或代表。
相对于一般基金，创投基金只能是封闭式基金。创投基金的投资项目一般较小，80%的基金必须投在运营不超过十年的非上市企业。这些投资项目往往也只提供给获认证投资者和机构投资者，而且不在公开市场交易，所造成的金融体系风险较低。尽管如此，创投经理和一般基金经理仍受到同样的框架监管。

新加坡资本市场基金服务牌照申请程序

具体申请程序如下：

1、 公司注册（办理周期：2个星期到2个月）：

在公司注册过程中，我方作为受委托方所提供的服务

  1. 核实基金管理公司名称是否被提前注册
  2. 申请基金管理公司名称
  3. 正式设立基金管理公司
  4. 提供挂名董事服务(Nominee director)。 根据新加坡公司法，新加坡公司必须有一名本地人士挂名。
  5. 提供秘书服务。根据新加坡公司法，新加坡公司必须有一名专业人士担任公司秘书。
  6. 为基金管理公司寻找适合的办公地点（我方还为客户提供诸多一次性业务，例如银行户头开设，改换地址等）
  7. 公司注册资本金最低新币25万元

2、 在证券和期货法案下，向新加坡金融管理局(MAS)备案申请成立基金管理公司

（办理周期3个月到6个月）：在此申请过程中，我方作为受委托方所提供的服务
  1. 为此基金管理公司推荐2名资深本地基金业持牌人士（政府规定必须具备）
  2. 我方将撰写风险控制原则和大纲(Risk management framework)
  3. 我方将撰写合规原则和大纲(Compliance policy)
  4. 我方将撰写内部审计原则和大纲(Internal audit)
  5. 我方将推荐外部审计公司(External audit)
  6. 我方将聘请律师，和律师合作准备各项申请材料和表格，有律师负责递交申请

Ⅲ : 设立基金

  1. 基金法律文件（PPM and Subscription and Redemption document）
  2. 投资经理管理协议（Investment Management Agreement）
  3. KYC and Due Diligence （尽职调查）
  4. 基金会计Fund Accounting ( NAV Calculation and Shareholders reports)
  5. 计算NAV
  6. 股东报告